Cashflow- und XIRR-Rechner

Cashflow- und XIRR-Rechner verständlich erklärt

Kurzfassung: Erfasse Einzahlungen in eine Investition als negative Beträge und Rückzahlungen als positive Beträge. Der Rechner berücksichtigt die tatsächlichen Abstände der Termine, sucht eine geldgewichtete Jahresrendite (XIRR) und berechnet den Nettobarwert beim gewählten Vergleichszins (XNPV).

Zahlungen eingeben

Verwende pro Zeile das Format JJJJ-MM-TT; Betrag. Auszahlungen aus deiner Sicht sind negativ, Einnahmen positiv. Apostrophe als Tausendertrennzeichen und Dezimalkommas sind erlaubt; das Semikolon trennt Datum und Betrag. Der Rechner sortiert Termine und fasst Zahlungen am selben Tag zusammen. Nullsummen am selben Tag fallen weg. Erforderlich sind mindestens zwei verschiedene Termine sowie positive und negative Zahlungsströme.

XIRR und XNPV verstehen

XNPV ist die Summe aller auf den ersten Termin abgezinsten Zahlungen. Der Jahresbruchteil basiert auf tatsächlichen Tagen / 365. XIRR sucht den Jahreszins, bei dem diese Summe null ist. Einzahlungen, Ausschüttungen und ein abschliessender Verkaufs- oder Depotwert müssen vollständig enthalten sein. Ein noch vorhandenes Depot ist erst durch einen bewerteten positiven Schlussbetrag erfasst.

Mehrere oder fehlende Lösungen

Bei mehrfach wechselnden Vorzeichen können mehrere interne Zinsfüsse existieren. Der Rechner prüft numerisch einen breiten endlichen Suchbereich. Gefundene Lösungen sind nicht automatisch vollständig; auch berührende Nullstellen können von der Intervallsuche übersehen werden. Bei mehreren gefundenen Lösungen wird kein einzelner Wert als eindeutige Rendite ausgegeben. Kein gefundener Wert bedeutet nicht zwingend, dass mathematisch keine Lösung existiert.

Grenzen der Darstellung

Die Grafik zeigt aufsummierte Zahlungen, nicht den aktuellen Wert eines Depots. Höchstens 200 unterschiedliche Termine und 200 Jahre werden verarbeitet. Gebühren und Steuern gehören als passende Zahlungsströme hinein, wenn sie berücksichtigt werden sollen. XIRR ist keine risikobereinigte Rendite und keine Prognose.