Investitionsrechner

Investitionen mit mehreren Szenarien planen

Kurzfassung: Mit diesem Rechner untersuchst du, wie sich Startkapital und regelmässige Einzahlungen unter drei konstanten Renditeannahmen entwickeln könnten. Du kannst die Einzahlung jährlich anpassen sowie Gebühren und Inflation berücksichtigen. Die Grafik zeigt drei Modellverläufe; sie stellt weder eine Prognose noch eine Bandbreite mit einer bestimmten Eintrittswahrscheinlichkeit dar.

So bedienst du den Investitionsrechner

Trage dein Startkapital ein und bestimme den Betrag je Einzahlungstermin. Wähle anschliessend, ob du monatlich, vierteljährlich oder jährlich einzahlst. Entscheidend ist: Der eingegebene Betrag gilt jeweils für einen Termin. CHF 300.– monatlich ergeben CHF 3'600.– pro Jahr; CHF 300.– vierteljährlich ergeben CHF 1'200.–.

Mit der jährlichen Anpassung erhöhst oder senkst du die Einzahlung jeweils ab Beginn des nächsten Modelljahres. Bei CHF 300.– und 2 % Anpassung beträgt die Einzahlung im zweiten Jahr CHF 306.– je Termin. Eine negative Anpassung senkt die Rate; bei −100 % entfallen weitere Einzahlungen ab dem zweiten Jahr. Die Laufzeit kann zwischen 1 und 60 ganzen Jahren liegen.

Die drei Renditeszenarien verstehen

Für A, B und C gibst du die angenommene effektive Jahresrendite vor Gebühren ein. Es handelt sich um gleichberechtigte, frei wählbare Annahmen; sie werden nicht automatisch nach Höhe sortiert. Die hervorgehobenen Ergebnisfelder und Jahreswerte beziehen sich auf Szenario B. Die Vergleichstabelle nennt die Ergebnisse aller drei Szenarien.

Der Rechner verteilt jede Jahresrendite mit dem Faktor (1 + Jahresrendite)^1/12 gleichmässig auf die Monate. So entsprechen zwölf Monatsperioden der eingegebenen effektiven Jahresrendite. Negative Renditeannahmen über −100 % sind möglich. Tatsächliche Kapitalmärkte schwanken; Verluste oder vorübergehende Rückgänge können ganz anders verlaufen als diese glatten Modellkurven.

Wann werden Einzahlungen und Gebühren berechnet?

In jedem Monat wird zunächst die Modellrendite auf das bestehende Vermögen angewendet. Danach wird die anteilige Vermögensgebühr abgezogen. Zum jeweiligen Monats-, Quartals- oder Jahresende folgt die Einzahlung. Die erste jährliche Einzahlung erfolgt deshalb nach zwölf Monaten. Einzahlungen am Periodenanfang oder abweichende tatsächliche Termine sind nicht enthalten.

Die Gebühr ist ein jährlich proportionaler Vermögensabzug. Der Monatsfaktor lautet (1 − Jahresgebühr)^1/12. Ohne Einzahlungen ergibt sich die modellierte Jahresrendite nach Gebühr als (1 + Rendite) × (1 − Gebühr) − 1. Transaktionskosten, fixe Depotkosten, Ausgabeaufschläge und Steuern werden nicht automatisch ergänzt.

Was bedeuten die Ergebniswerte?

Selbst eingezahlt umfasst Startkapital und sämtliche Einzahlungen einschliesslich der jährlichen Anpassung. Ergebnis nach Gebühren ist die Differenz zwischen Endvermögen und selbst eingezahltem Kapital. Dieser Betrag kann negativ sein. Er ist keine persönliche Jahresrendite und berücksichtigt die einzelnen Zahlungszeitpunkte nicht als IRR-Rechnung.

Abgezogene Gebühren summiert die tatsächlichen Modellabzüge über die Laufzeit. Die Gebührenwirkung auf den Endwert vergleicht dagegen den Verlauf mit einem sonst identischen Verlauf ohne Gebühren. Dazu zählt auch die spätere Wertentwicklung des abgezogenen Kapitals. Beide Kennzahlen können daher unterschiedlich sein.

Inflation und heutige Kaufkraft

Die heutige Kaufkraft ergibt sich aus dem jeweiligen Vermögen geteilt durch (1 + Inflation)^Jahre. Mit dem Grafikschalter kannst du die nominalen Modellbeträge oder ihre heutige Kaufkraft darstellen. Auch die Vergleichstabelle weist beide Endwerte aus. Die angenommene Inflation bleibt über die gesamte Laufzeit konstant.

Warum keine pauschale Steuer auf jeden Gewinn?

Der Rechner zieht keine allgemeine Gewinnsteuer ab. Welche Erträge steuerpflichtig sind und wie sie besteuert werden, hängt von der Anlage, den persönlichen Verhältnissen und den anwendbaren Regeln ab. Die Eingaben sind deshalb Renditeannahmen vor einer individuell zu prüfenden Steuerbelastung. Eine getrennte Steuerberechnung wird hier nicht vorgetäuscht.

Abgrenzung zu unseren anderen Rechnern

Der Sparrechner bietet einen einfachen Einstieg mit fester monatlicher Sparrate. Der Zinseszinsrechner erklärt die Entwicklung einer Einmaleinlage. Mit dem ROI-Rechner bewertest du eine Investition anhand von Einsatz und zusammengefassten Rückflüssen. Dieser Investitionsrechner erweitert die Planung um Zahlungsrhythmus, dynamische Einzahlungen und mehrere Renditeszenarien.