ROI-Rechner

Was ist der Return on Investment?

Kurzfassung: Der ROI zeigt, wie viel Gewinn oder Verlust du im Verhältnis zu deinem anfänglichen Kapitaleinsatz erzielst. Ein ROI von 20 % bedeutet, dass nach den berücksichtigten Kosten ein Gewinn von 20 Franken je 100 Franken Anfangskapital bleibt. Ein negativer ROI steht für einen Verlust. Die Laufzeit wird zusätzlich für die vereinfachte jährliche Rendite verwendet.

So bedienst du den ROI-Rechner

Gib zuerst deinen investierten Betrag und die einmaligen Einstiegskosten ein. Zusammen ergeben sie den anfänglichen Kapitaleinsatz. Danach erfasst du den Endwert oder Verkaufserlös und zusätzliche Einnahmen wie Ausschüttungen. Laufende Kosten trägst du als Summe über die gesamte Laufzeit ein, nicht als Jahresbetrag. Ergänze Abschlusskosten und die Laufzeit in Jahren; ein halbes Jahr entspricht beispielsweise 0,5.

Der Endwert ist der verbleibende Gesamtwert oder der gesamte Verkaufserlös, nicht nur dein Gewinn. Zusätzliche Einnahmen dürfen nicht nochmals eingetragen werden, wenn sie bereits im Endwert enthalten sind, beispielsweise durch Wiederanlage. Gib alle Beträge in derselben Währung an.

Wie werden Gewinn und ROI berechnet?

Anfänglicher Kapitaleinsatz = investierter Betrag + Einstiegskosten.
Nettorückfluss = Endwert + zusätzliche Einnahmen − laufende Kosten − Abschlusskosten.
Gewinn oder Verlust = Nettorückfluss − anfänglicher Kapitaleinsatz.
ROI in Prozent = Gewinn / anfänglicher Kapitaleinsatz × 100.

Beispiel: Bei CHF 10'000.– Kapitaleinsatz und CHF 12'000.– Nettorückfluss beträgt der Gewinn CHF 2'000.– und der ROI 20 %. Der prozentuale Wert allein sagt noch nicht, wie lange die Investition gehalten wurde oder welches Risiko sie hatte.

Gesamtrendite und Jahresrendite unterscheiden

Die vereinfachte Jahresrendite ist die konstante jährliche Wachstumsrate, die den anfänglichen Kapitaleinsatz über die eingegebene Laufzeit auf den Nettorückfluss bringen würde: (Nettorückfluss / Kapitaleinsatz)^{1 / Jahre} − 1. Sie ist keine einfache Division des ROI durch die Anzahl der Jahre.

Wichtig: Frühere Ausschüttungen und Kosten werden im Modell erst zum Ende verrechnet. Bei tatsächlich verteilten Zahlungszeitpunkten ist diese Jahresrendite keine exakte zeit- oder geldgewichtete Rendite. Dafür wäre eine gesonderte Zahlungsstromrechnung erforderlich. Bei null Nettorückfluss beträgt die modellierte Jahresrendite −100 %; bei negativem Nettorückfluss wird sie nicht ausgewiesen.

Vergleichsrendite und Nettobarwert

Die Vergleichsrendite ist eine frei eingegebene Annahme für eine alternative Anlage mit konstanter jährlicher Wiederanlage. Der Abstand zeigt, wie weit dein Nettorückfluss über oder unter diesem Vergleichswert liegt. Gebühren und Steuern der Alternative werden nicht automatisch ergänzt.

Der Nettobarwert diskontiert den angenommenen Rückfluss am Laufzeitende mit der Vergleichsrendite und zieht den anfänglichen Kapitaleinsatz ab. Ein positiver Wert liegt im vereinfachten Modell über der gewählten Vergleichsanforderung. Unterschiedliche Risiken werden dadurch nicht gleichwertig gemacht. Aus den zusammengefassten Endbeträgen lässt sich kein verlässlicher zwischenzeitlicher Amortisationszeitpunkt ableiten.

Inflation und reale Rendite

Die angenommene Inflation wird über die gesamte Laufzeit aufgezinst. Der Nettorückfluss in heutiger Kaufkraft ergibt sich durch Abzinsung mit dieser Inflationsrate. Die reale Jahresrendite setzt die vereinfachte nominale Jahresrendite ins Verhältnis zur angenommenen jährlichen Inflation. Auch negative Inflationsannahmen sind möglich, solange sie über −100 % liegen.

Was der Rechner nicht berücksichtigt

Steuern, zusätzliche Einzahlungen, Finanzierung, Wechselkursschwankungen und einzelne Zahlungszeitpunkte werden nicht automatisch berücksichtigt. Erfasst werden ausschliesslich deine Eingaben. Prognostizierte Endwerte und Erträge sind keine Zusagen. Auch ein hoher ROI beschreibt weder Sicherheit noch Liquidität einer Investition. Die Berechnung erfolgt lokal im Browser; für die Nutzung ist keine Registrierung erforderlich.