Ratenkauf oder Barkauf?

Ratenkauf oder Barkauf? verständlich erklärt

Kurzfassung: Ein Ratenangebot kann trotz beworbener Null-Prozent-Finanzierung teurer als ein rabattierter Barkauf sein. Vergleiche die tatsächlichen Zahlungsbeträge und ihren Barwert unter einer selbst gewählten Vergleichsrendite.

Die Eingaben im Überblick

Der Ausgangspreis wird beim Barkauf um den eingegebenen Rabatt reduziert. Beim Ratenkauf werden Anzahlung und Zusatzgebühren sofort fällig. Die Monatsrate wird jeweils am Monatsende bezahlt. Eine Schlussrate kommt zusätzlich zur letzten Monatsrate hinzu. Beide Varianten betreffen denselben Gegenstand; unterschiedliche Wiederverkaufswerte werden deshalb nicht angenommen.

Nominale Kosten und Barwert

Die nominale Ratensumme ist Anzahlung + Gebühren + Anzahl × Monatsrate + Schlussrate. Für den Barwert werden spätere Zahlungen mit der effektiven monatlichen Rate aus deiner Netto-Jahresannahme abgezinst. Ein positiver Barwertvorteil bedeutet: Die Raten haben unter dieser Annahme den niedrigeren heutigen Vergleichswert. Bei null Vergleichsrendite sind Barwert und nominale Summe gleich.

Was bedeutet der implizite Jahreszins?

Der rechnerisch finanzierte Betrag entspricht dem rabattierten Barkaufpreis minus sofortiger Anzahlung und Gebühren. Die Renditesuche setzt diesen Betrag den späteren Raten gegenüber. Bei positivem Finanzierungsbetrag und eindeutiger Lösung wird ein jährlicher interner Zinssatz ausgewiesen. Es handelt sich nicht um einen gesetzlich berechneten Effektivzins nach einem bestimmten Kreditrecht.

Opportunitätskosten bleiben eine Annahme

Eine angenommene Anlageverzinsung ist weder garantiert noch automatisch verfügbar. Liquiditätsbedarf, Ausfallrisiko, Mahnkosten, Vertragsbedingungen, Steuern und andere persönliche Kosten werden nicht automatisch ergänzt. Die Grafik zeigt kumulierte nominale Auszahlungen; der Barwert wird separat als Kennzahl ausgewiesen.